Épargne et placements

PEA : comment ça fonctionne ?

On regarde les règles ensemble.

La réponse en 2 lignes. Le PEA est une enveloppe pour placer de l'argent en actions d'entreprises européennes, directement ou par des fonds. Vous pouvez y verser jusqu'à 150 000 €. Après 5 ans, les gains ne sont plus soumis à l'impôt sur le revenu, mais restent soumis aux prélèvements sociaux (18,6 % en 2026). Le capital n'est pas garanti : vous pouvez perdre de l'argent.

Avant d'ouvrir un PEA

Demandez-vous combien vous pouvez bloquer au moins 5 ans sans en avoir besoin.
Comparez les frais : tenue de compte, courtage sur chaque ordre, frais des fonds.
Lisez les documents d'information de chaque fonds ou action : risques et frais.

Le PEA en bref

Question	Réponse
Qui peut en ouvrir un ?	Toute personne majeure domiciliée fiscalement en France ; un seul par personne
Plafond des versements	150 000 € (225 000 € au total avec un PEA-PME)
Qu'y met-on ?	Actions de sociétés de l'Union européenne ou de l'Espace économique européen, et fonds éligibles
Garantie du capital	Aucune : la valeur monte et descend avec la Bourse
Durée clé	5 ans après le premier versement

La règle des 5 ans

Retrait avant 5 ans : en principe, le plan est clôturé et les gains sont imposés (12,8 % d'impôt plus les prélèvements sociaux), sauf cas prévus par la loi (licenciement, invalidité, retraite anticipée, création d'entreprise).
Après 5 ans : vous pouvez retirer une partie de l'argent sans fermer le plan, et continuer à verser.
Gains après 5 ans : pas d'impôt sur le revenu, seulement les prélèvements sociaux.
Tant que l'argent reste dans le plan, les dividendes et les ventes ne sont pas imposés.

À ne pas faire

Placer en PEA l'argent de précaution ou des projets proches : un retrait avant 5 ans ferme le plan, souvent au mauvais moment.
Tout miser sur une seule action : une seule entreprise en difficulté peut faire perdre beaucoup.
Ouvrir un PEA sur une plateforme inconnue sans vérifier qu'elle est autorisée en France.

Les autres formes

PEA-PME : pour les actions de petites et moyennes entreprises, avec un plafond commun de 225 000 € avec le PEA.
PEA jeune : pour un jeune majeur de 18 à 25 ans rattaché au foyer fiscal de ses parents, plafond de 20 000 €.
PEA bancaire ou PEA « assurance » (contrat de capitalisation) : le principe fiscal est le même, le fonctionnement diffère.

Bon à savoir

Ouvrir un PEA tôt, même avec une petite somme, fait courir le délai de 5 ans.
Les pertes et les gains se constatent à la sortie : la valeur affichée en cours de route n'est qu'une photo.

En France : ce qu'il faut savoir

Les frais de tenue de compte et de courtage d'un PEA sont plafonnés par la loi, tout comme les frais de transfert vers une autre banque.
Vous pouvez transférer votre PEA dans un autre établissement sans perdre son ancienneté.
Au décès du titulaire, le plan est clôturé.
Le plan se déclare simplement : la banque transmet les informations aux impôts, et les gains imposables apparaissent sur la déclaration préremplie.

Thomas, 32 ans, ouvre un PEA avec 100 € pour lancer le compteur des 5 ans. Avant de choisir un fonds, il lit son document d'informations clés et compare les frais de courtage de deux banques. Il ne place que l'argent dont il n'aura pas besoin avant longtemps.

Histoire inventée pour l'exemple.

Les chiffres (les plus récents publiés)

150 000 € de versements au plus.
5 ans pour sortir de l'impôt sur le revenu sur les gains.
18,6 % de prélèvements sociaux sur les gains en 2026, au lieu de 17,2 % : la hausse de la CSG votée pour 2026 s'applique au PEA (La finance pour tous, janvier 2026).

Contacts utiles (France)

Assurance Banque Épargne Info Service (Banque de France, ACPR, AMF) : 0 811 901 801, information sur vos droits et sur les sociétés autorisées (service gratuit + prix d'un appel).
AMF Épargne Info Service : questions sur les placements financiers, depuis le site amf-france.org.
Médiateur de votre banque, de votre assureur ou de l'AMF : gratuit, après une réclamation écrite restée sans réponse satisfaisante.

Bobby

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Sources, vérification, confiance

Vérifié le 17 octobre 2026. Confiance : élevée pour les règles du PEA (service-public.fr, ministère de l'Économie, AMF, impots.gouv.fr) ; le taux de 18,6 % est celui de 2026. Investir en actions comporte un risque de perte en capital. Aucun placement, aucune banque et aucun assureur n'est recommandé ici. Pour un conseil adapté à votre situation, adressez-vous à un conseiller habilité (votre banque, votre assureur, un conseiller en investissements financiers inscrit à l'ORIAS).